DEx.top：新一代去中心化交易所

据coinmarketcap统计，目前全球交易的数字代币超过1500种，但交易所规模更大，交易所超过10000家。交易所是当前区块链世界行业的核心环节之一，也是最重要的流量入口。有交易才有流通，让区块链项目实现激励和价值计量的闭环。

目前交易所主要是中心化交易所，但中心化交易所往往面临各种风险：黑客攻击造成财产损失，或者投资者资金可能因自卫而损失。

目前也有一些去中心化的交易所，但往往不是所有人都看好。一是用户体验差，速度慢；二是交易成本高，交易深度不够，交易难。用过过去中心化交易所的朋友应该有深刻的理解。

那么，未来什么样的去中心化交易所值得我们关注呢？不仅要考虑落地问题，还要考虑去中心化交易所的优势，以及区块链资产未来的交易趋势。

蓝狐笔记最近关注了一个由比特大陆孵化的去中心化交易所DEx.top。它在几个方面引起了人们的关注。一是去中心化交易所不发币，二是没有上市币。三是拥有首创的ROC机制（Replayed On Chain），采用链上链下双账本模型，融合了中心化交易所和去中心化交易所的优势。

此外，蓝狐笔记还注意到，DEx.top 团队是一个国际化团队，团队分布在瑞士、美国、新加坡和香港。核心成员背景相对较好，包括来自Google/Uber的系统架构专家和项目负责人，以及来自中国科学技术大学的计算机博士和智能合约专家。团队具有金融科技领域背景，在区块链底层技术、共识算法、智能合约模型、去中心化数字资产衍生品交易平台等方面积累了经验。

DEx.top：与中心化交易所相比的优势

在当前的区块链资产交易中，中心化交易所的占比远高于去中心化交易所。这是由于其用户体验，例如交易速度和交易深度的优势。

但中心化交易所也有很大的缺点。多家中心化交易所遭到攻击，甚至造成大量资金损失。比如著名的 MtGox 事件，不仅导致用户遭受巨额资金损失，还间接导致币价暴跌。整体市场损失远超过纸本基金的损失，甚至时至今日，影响依然存在。每当账户的比特币大量卖出时，都会在一定范围内引起市场动荡十大去中心化交易所，甚至可能引发熊市。其他交易所如 bitfinex、shapeshift 和 Bithumb 都受到了攻击。

此外，中心化交易所还存在信任问题，例如价格操纵和欺诈的可能性。

但是，DEx.top 采用去中心化的方式，不同于中心化交易所托管用户资产。所有用户资产都存储在智能合约中，黑客无法攻击和窃取用户资产。

由于资产不再由交易平台管理，用户资产的充值和提现不受平台限制，平台不能进行价格操纵等作恶，从技术上杜绝了平台作恶的可能。

DEx.top 相比其他去中心化交易所的优势

之前在很多去中心化交易所体验过资产交易，体验极差，很难上手。最重要和最不舒服的一点是交易速度缓慢，这导致错过了最佳交易机会。同时，由于体验差、交易量小、交易深度不足，使用去中心化交易所进行交易的人越来越少。

很多人之所以使用去中心化交易所，不仅仅是因为资金的安全性，还因为要交易的代币只有在某个去中心化交易所才有。一旦代币在中心化交易所上市，尤其是交易深度较好的中心化交易所，很多用户将代币转移到中心化交易所进行交易，以保证交易的速度和深度。

如果不是因为新代币的更快上市，去中心化交易所的立足点就会减少。此外，所有去中心化交易所在主链上的操作都会产生更高的交易费用。

DEx.top 从用户需求的角度出发，试图改变这种状况。如果只是和其他去中心化交易所一样，那么 Dex.top 将只是一个普通的竞争对手，而 DEx.top 没有野心。因此十大去中心化交易所，它可以让用户获得接近中心化交易所的交易速度，同时实现低交易费用。

首先，从交易对的角度来看，DEx.top会在提前保持项目质量的同时考虑生态合作，对接BCH、RSK、EOS等有潜力的公链，形成更广泛的范围跨链交易对，尽快增加上币量。类型和速度。

其次，DEx.top 采用“链下撮合、链上结算”的模式，实现了交易的快速完成。同时通过智能合约的设计降低gas成本，批量上链模式也将gas成本降到最低。同时，下单和取消订单没有成本，这也是一大优势。

为什么 DEx.top 用户资产安全？

我刚才提到了DEx.top的优势，也提到了去中心化的优势是用户的资产是安全的。具体来说，DEx.top 如何保障用户资产的安全？

首先，DEx.top 不存储用户的资产，资产由智能合约管理。用户的交易操作都是点对点的交易。订单操作需要交易者使用私钥签名。匹配成功后，由智能合约进行验证。该平台的智能合约代码和设计文档是开源的，这也确保了透明度。

智能合约一经部署，即在链上运行，不可逆转，任何人都无法修改，包括 DEx.top 平台本身。DEx.top 从一开始就开源了所有的智能合约代码。用户可以验证智能合约代码，每个人都可以查看它们。

这样从技术上保证，无论是DEx.top平台还是黑客，都无法控制和转移交易者的资产。

该平台不收集或存储用户私钥。私钥仅由交易者控制，用户资产安全掌握在用户手中。当然，如果交易者的私钥泄露，或者私钥丢失，资产就会丢失，这是所有加密货币共有的特性。由于平台不存储私钥，也没有提供“忘记私钥”的功能来帮助用户找回，这是交易者需要自己管理的地方。

最后，如果有人恶意攻击 DEx.top 的链下交易，平台将采取暂停交易的措施，黑客无法转移其控制的账户中的任何资产，也无法进行下单等交易操作。如果涉及特殊情况，DEx.top平台通过智能合约“全部释放”附加功能，由DEx.top管理员调用，防止用户资产退出智能合约。开启该功能后，可以关闭链上账本，停止交易，交易者的资产全部归还到交易者的账户。

如果交易被暂停，交易功能的恢复需要重新部署合约才能恢复使用。

DEx.top通过私钥签名、资产智能合约托管、被攻击时暂停交易等措施，保障用户资产安全，无需担心黑客攻击、平台自盗等潜在资产安全风险。

DEx.top 独特的双账本模型

DEx.top 的一个特殊设计是有两种账本：链上账本和链下账本。该机制旨在实现类似于中心化交易所的快速交易体验，最大限度地降低交易费用，并确保交易者的资产安全。

链下账本可以实现即时交易。为虚拟撮合交易，最终确认由链上账本确认。链下账本呈现一个虚拟余额，是链上账本余额的映射。用户可以在链下下达买单和卖单。订单完成，链下余额会立即更新。但更新后并没有进行真正的货币转账操作，只起到记录交易的作用，真正的交易只有通过链上账本最终确认后才能完成。

DEx.top 的双账本可以简化为“链下交易撮合、链上确认与结算”。为了保证交易者是自己发起的，所有的链下交易操作都需要使用链上账户的私钥对所有的链下交易进行签名。

用户操作会形成一个确定的操作序列发送到链上账本上进行精确重放（Replay），这也是DEx.top首创的ROC（Replayed-On-Chain）机制，保证链上最终一致性和链下账本性。

保持链上和链下账本的同步可以保证两个账本的交易余额一致，保证交易者无法使用链上智能合约提取资产进行链下交易。

在 DEx.top 中，智能合约是去中心化资产托管和结算的核心。除了确保上述资产的安全外，它们还承担着接受和存入代币的作用。交易者在交易前将代币转入智能合约，余额将添加到用户公钥验证的账户中。此帐户上的交易必须由用户的私钥签名。

链下账本将撮合订单广播到智能合约，双方签署私钥后，智能合约的余额就会发生变化。最后，在提币方面，当链下账本中没有未完成的交易订单时，交易者可以将智能合约账户中的代币转移到其他账户。

通过ROC（Replayed-On-Chain）机制，DEx.top实现了“链下交易撮合、链上确认与结算”，所有用户的挂单、取消、撮合、交易都可以立即完成，不像其他去中心化交易所需要等待链上确认。

可以实现即时交易，解决了当前去中心化交易所的最大痛点之一。

此外，DEx.top 的双账本机制还尽可能降低交易费用，帮助交易者节省资金。它是如何做到的？

首先是DEx.top在智能合约的设计上对gas消耗做了很多优化。它使用比特压缩来减少链上数据传输量和链上合约的状态存储。

此外，DEx.top 通过订单批量上传的方式，尽可能降低 gas 成本。详情请参阅此耗气量表：

可以看出，批量执行可以大大分担gas成本。当batch size为8时，batch execution可以将gas降低到原来平均成本的18%-30%左右。

此外，与其他去中心化交易所不同的是，挂单和取消不收取gas费。

DEx.top的简要交易流程

首先用户在DEx.top平台注册，然后用户可以在平台上添加个人公钥作为交易公钥，并保留私钥。

用户将 eth 等代币转入 DEx.top 智能合约的交易账户。一旦转账成功，用户的链下交易余额将保持同步。此时，链上和链下的余额是相同的。

用户使用 eth 等代币以一定的价格购买其他代币。订单需要用私钥签名，并由 DEx.top 服务器认证。如果用户匹配成功，则更新用户账户余额，同时更新对方账户余额。

链上的智能合约会验证用户的签名，确保得到用户的授权。同时，一旦交易完成，智能合约会验证两个订单是否匹配，双方账户余额是否充足。如果验证成功，则可以完成交易。

如果用户提款转账，智能合约会检查用户账户是否有足够的余额，如果有，通过用户的公钥验证转账。

从以上流程来看，用户交易体验基本接近中心化交易所的交易体验，可以实现快速即时交易，交易费用也低于其他去中心化交易所。当然，交易深度也是用户的核心需求，需要后续操作来驱动。

因为蓝狐之前用过好几家去中心化交易所，因为体验不好，结果是一般都不愿意用，除非特别需要。而本次推出的DEx.top又有新功能了，蓝狐笔记还是非常期待的。

结语

与其他去中心化交易所相比，DEx.top 具有金融安全和交易费用低的优势，以及可与中心化交易所媲美的即时交易的速度优势。两者的优势融合在一起。去中心化交易所具有独特性，值得关注。

目前，区块链数字资产市场总价值在 4000 亿美元左右波动。未来，如果更多的资产被通证化，整体资产市值可能达到几万亿，甚至几十万亿美元，交易量会比现在更大。大很多倍。

从这个意义上说，直到今天，交易所生态还处于早期阶段，格局尚未确定。随着后续交易量的增加，用户对交易所的优劣也越来越清楚，可以很好的结合当下的去中心化。具有中心化优势的去中心化交易将占据越来越重要的地位。

从这个角度来看，DEx.top 未来的发展值得期待。如果 DEx.top 的交易机制吸引了大量更注重资金安全和交易速度的用户，那么，一旦达到一定的交易深度，DEx.top 就有机会对当前的数字资产交易所生态由于其独特的优势。影响巨大。