在等待比特币暴涨之前准备好失去一切

比特币可能会使你的资产翻倍，也可能使你的亏损为零。

整理/八九菱

截至 24 日 0 点 30 分吴比比特币，比特币跌至 47602 美元/件。在 24 小时内，比特币一度跌破 45,000 美元。在过去的一年里，比特币总共上涨了 243%，最近打破了超过 58,000 美元的纪录。

比特币本身就打破了很多人的三观。昨天中午12点，吴先生特意入戏。在吴晓波频道视频号的直播间，他连线三位老师，开始了关于比特币的热议。

三位老师分别是对巴菲特有深入研究的金融投资人杨天南先生、拥有比特币投资成功经验的新竹财富创始人吴庆阳先生和比特币盛银灿先生。矿业科技嘉宾。

小巴把他们的对话整理成文字，一起来看看吧。

问

一种

吴晓波

财经作家

企业投资协会会长

杨天南

金融投资者

财经专栏作家

吴晓波：从2009年比特币的出现开始，它就成为了一种特别疯狂的投资产品。你怎么看？

杨天南：我同意巴菲特先生的看法。就个人而言，我对任何不能产生现金流的东西都不是很感兴趣。

吴晓波：有交易就可以产生现金流。

杨天南：这个也很麻烦，只能从交易中赚取差价。

因此，由于我的知识有限，我个人没有从比特币中赚到任何钱。当然，有些人说它会涨到 400,000 美元，但对我来说，我仍然不确定。‍‍但是和吴老师一样，我是一个不断学习的人。如果我们今天不感兴趣，明年我们可能不会持有同样的观点。

你可以通过资本市场的两种情况来衡量自己是否应该投资比特币。

第一种情况称为休闲游戏。我买基金买股票，不买也不管。反正我有100万，拿出3万元投资。‍‍‍‍如果涨了，解决不了任何问题；如果它掉下来，它会掉得很厉害，而且它不会从建筑物上跳下来。这就是玩的具体体现。

第二种全押是市场中的少数。

如何判断你在哪个州？它有一个前提，就是你是否敢于将当今身家和人生的大部分资产押在这个对象上。

比如你有1000万，你敢100%或者800万押在这个对象上，不管是比特币还是别的什么。

如果你不敢，那说明你很可能处于第一种心态。

‍‍所以这个时候，说比特币‍‍是幸福的小赌注，这个不讨论了，随便拿一万或者两万块钱就行。但是这个大赌注值得吗？‍‍这是我们必须考虑的事情。

吴晓波：比特币是今天值得讨论的话题，长期来看可能是投资市场的经典案例。面对如此高风险的产品，普通投资者该如何应对？

刚才田南说的“小赌幸福，大赌人生”，真的应该贴在每个投资人的床上。

问

一种

吴晓波

财经作家

企业投资协会会长

吴庆阳

新竹财务管理

创始人

吴晓波：天南对比特币的看法和巴菲特一样，就是我先不了解，后不碰。请分享你对比特币的看法。

吴庆扬：首先我们来说说比特币的货币属性。我认为它类似于黄金。

货币有四个功能：第一个功能叫做价值尺度，意思是任何商品都可以用货币定价，这是一个价值尺度。二是支付手段和流通手段。比如你买东西，你可以用它来支付，它可以在人与人之间流通。然后第三个称为价值存储。比如你现在有一些财富，暂时不能花掉。如果你现在买房或退休，你可能会在几十年后花掉它，并以货币的形式储存起来。第四种叫做国际货币，意思是国家之间有货币兑换。

四大功能中，‍‍比特币其实与黄金非常相似，区别于美元、人民币等法定货币。

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比如我们看黄金，过去‍‍黄金是标准货币，现在你说黄金是不是货币。许多国家也认为是，但它不是日常流通的货币。黄金的价格波动很大，所以没有人用它作为价格标尺。

‍‍现在没有人说买电视值多少克黄金，也没有人把它作为日常生活中的支付手段。因此，没有人履行过黄金的前两个功能，但黄金仍然起到保值和国际货币的作用。

吴晓波：黄金和比特币还是有很大区别的。现代货币史问世后，黄金成为各国货币的中间锚。例如，当英镑与黄金挂钩时，在布雷顿森林体系之后，美元与黄金挂钩。后来，在1970年代美元与黄金脱钩后，黄金和石油长期具有锚定价值，与各国货币具有锚定价值。今天，即使在脱钩之后，它仍然具有很大的价值。锚定关系，但比特币没有任何锚定关系。

吴清扬：‍‍没错。我的观点是抛开比特币的这些技术特征。

比特币和黄金的相似之处并不意味着它现在得到了世界各国政府的认可。一种货币，只要每个人都认可，就可以被认可。就像我们说的货币史，古代有很多贝壳作为货币，甚至大石头也可以作为货币，不一定需要政府承认。

如果大家不追求货币的四种功能的充分发挥，只把它当成货币，那么它就可以被视为一种弱势货币。其中，在前两个功能中，比人民币和美元差很多。但在价值储存和国际货币方面，它实际上比世界上大多数国家的法定货币都要强。

吴晓波：耶伦这次对比特币的一个疑问是，比特币是一种用于非法融资或地下洗钱的工具。‍‍所以从这个角度来看，其实很多政府，尤其是主权政府，都不是很支持比特币。

吴庆阳：是的，‍‍对于主权国家来说，就是存在货币主权的问题。‍‍例如，对于中国来说，国内美元不能作为法定货币来履行流通、支付和定价等功能，这涉及到一些国家主权的政治问题。

例如，许多国家都有美元黑市。美元虽然不能在这些国家名义上流通，但实际上是可以流通的，包括过去中国的美元黑市。所以，跨越主权和国界的移动货币的实际功能，在这件事上有着真正的共识。

吴晓波：‍‍好吧，我问一些更具体的问题，因为你是比特币的投资者。现在很多人不知道为什么‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍期货井喷

吴庆阳：对，在数字货币行业，期货交易已经更名为合约交易。

因为在2015年之前，其实市场上的金融市场还没有那么发达，币圈的金融其实落后传统金融很多年，所以一开始没有交易所，后来有些交易所只有普通的货币交易。, ‍‍ 2016年之后的201年左右5、才会出现像传统金融行业这样的期货交易。

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不过当时的期货交易其实并没有被币圈认可，因为它在监管上非常敏感，所以后来币圈把它叫做合约交易。这是一个弯路，但本质上是期货交易。.

‍‍这是期货交易，大家都懂。是保证金交易，不需要花那么多钱，可以加杠杆，可以做多也可以做空。大家都知道，如果杠杆很高，比如你开个20倍的杠杆，那么你会涨5%，如果你做空，涨5%，你就全亏了，你会被清算。

吴晓波：比如一个三十多岁的人，每年有30万到200万的货币资产可以用来理财。首先，你建议这些人尝试比特币吗？‍‍第二，你建议他们投资多少？第三，你推荐他们参与合约交易吗？

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吴庆阳：‍我觉得首先要确定你的一个投资目标。

以普通家庭为例，如果你追求整体投资组合回报增长10%~15%左右，在这种情况下，我认为你可以考虑投资5%~10%这个战略位置。这个前提是基于每轮收购币市场的波动性大致上升了十到二十到三十倍，如果再高一些，可能会上升四到五倍。

‍‍是一个波动性非常高的东西，高风险的东西也不是不能投资的。如果你只投资少量的钱，它对你整个家庭的影响是有限的。

‍‍对我来说，我投资了10%。我自己的预期是，这种高波动的东西，如果真的在一两年内涨了几十倍吴比比特币，这10%可能会让我的整个资产翻倍。次。

‍‍但如果说是亏，那还真有可能赔到零。比特币与股票和基金有很大不同。在每一轮熊市中，它损失超过80％到90％，‍‍这仍然是比特币，其他山寨币可能会损失99.99％很多。

除了市场风险之外，它其实还有很多场外风险，比如国家监管，或者你最终无法出金，或者交易所最后倒闭，由于各种原因被损坏或丢失。所有这些问题都会导致归零。

吴晓波：比特币是一种特别新的货币形式。从它的存在和它的交易模式来看，今天仍然存在着巨大的争论，无论是哲学意义上的还是交易意义上的。你看，我的很多观点，不一定和青阳一样。

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但有一个客观事实，今天它是整个货币交易资本市场上交易特别活跃的商品。如果你看好它所代表的未来互联网新分布式记账，‍‍代表它可以参与信息革命和分布式基站环境下新货币的思维和方法的部分投资。你就像庆阳说的5%-10%。根据你对风险的理解和对新事物的理解，你可以持有一部分，但一定要非常警惕商品背后可能有零的风险。

问

一种

吴晓波

财经作家

企业投资协会会长

盛银灿

比特币挖矿

技术嘉宾

吴晓波：我觉得一个人提高了规避风险的能力，其实就是提高了成功率。从吴晓波频道创办至今，我们一直在强调两个字，一个是理性，一个是建设性。

盛银灿，说说你对比特币的理解，你自己买吗？

盛银灿：‍‍我有四五年的行业经验。我现在是一名职业矿工。

吴晓波：现在很多人都不知道比特币是可以挖的。‍‍你先给我们科普一下什么是挖矿，应该放在哪里？比特币是如何发行的？

盛银灿：比特币是通过挖矿发行的。也就是说，比特币只有一个功能，就是点对点的电子转账。两个人之间转账的过程就是使用比特币的过程。

然后 ‍‍每隔10分钟，过去10分钟网络上的所有转账记录，我们打包成一个包，形成一个块，对吧？每10分钟形成一个区块，这就是所有的交易记录。在这个过程中，需要很多块共同参与。当你记账的时候，你也得到了比特币，同时所有交易的手续费都给你了。这就是比特币挖矿的过程，所以说大家都买了机器，连上网络参与挖矿，想要得到奖励，就是这样一个过程。

吴晓波：这几年，你是自己挖比特币，还是通过交易买的？

盛银灿：‍‍两者都有。

挖矿相当于一级市场，可以在二级市场购买，是一个互补的过程。‍‍‍‍我建议购买比特币的方式是投资。每月、每季度、每半年。

大约 1000 天前，这是比特币的最后一个高峰。如果你从上一个高峰到现在每天都进行投资，那么你的投资回报也是非常可观的。

问

一种

小巴

吴晓波频道八九菱

盛银灿

比特币挖矿

技术嘉宾

比特币挖矿技术嘉宾、程序员盛银灿先生，被比特币的开源项目所吸引，加入了比特币圈。直播结束后，小巴还向盛银灿先生询问了一些关于比特币的问题。

Minibus：你建议投资比特币的资产比例是多少？

盛银灿：著名投资机构USV的合伙人Fred Wilson曾经提出过一个建议：如果你能赚到很多钱，你可以在数字货币领域投资20%。如果你认为你快到了，你可以投资5%。本投资建议长期适用。

小巴：这两天比特币的波动其实或多或少与一些负面评论有关。这是否意味着比特币实际上很容易受到新闻的影响？

盛银灿：2016年之后，比特币的市场格局发生了很大的变化，从现货交易到期货和衍生品交易，本身就很容易波动。相信大家都记得，国际原油期货可以成为赚钱的负面行为，所以你需要接受这个东西。

另一方面，它最近上升太快，所以下降是正常和健康的。

至于监管者对比特币的态度，说实话，大多数持有比特币的人可能并不在意；比特币诞生于 10 年前，而信用美元只有 40 年的历史。世界有这么大的债务负担，我不知道该如何收场；所以看这个问题需要更长的时间。

超过 60% 的比特币超过一年没有被转移；越来越多的人将比特币作为财富传承的手段。

小巴：谁是比特币最大的敌人，谁是它的朋友？

盛银灿：因为比特币是虚实结合的硬通货，我会接受，懂的就是朋友。

如果你不明白，用中本聪的话，我不想告诉你。